纵览2016年LED照明新版图

　　 目前，随着能源问题日益突出，低碳节能成为世界性议题，而具有优异绿色节能特性的 LED 产业近年来的发展得到了世界各国的重视，在市场的吸引和推动下，LED 技术进步的步伐在不断加快，产品性价比在逐年提高，生产成本却以每年30%的速度下降，这极大的缩短了 LED 照明灯具替代传统灯具的周期。

　　预计2016年到2018年全球LED照明市场增长逐渐趋于稳定，部分替代性光源已经更换完成，市场增长率稳定在20%左右。照明企业开始把重心转移到专业照明领域，如商业照明、工程照明和建筑照明等。

　　全球LED照明市场发展趋势

　　2016年全球LED照明产业发展呈现多元化态势。欧洲的高电价、自有生产组装和产品智能化带动LED照明市场发展；北美本土组装兴起，美元强势、政策补助促使需求强劲增长，且新建案带动LED商业及工程照明迅速发展；日本因领先推广LED照明应用，渗透率逐年提升，使市场扩展空间有限，工业与商业照明较具潜力；中国建筑、工业照明市场需求持续看好，但因供应厂商众多，价格竞争加剧。

　　此外，东南亚等新兴市场照明需求逐年上涨，颇具潜力。预估2016年全球LED照明市场规模达286亿美元，LED照明渗透率34%；2018年则达到319亿美元，渗透率47%。

　　如今，全球LED产业呈现出以下几个特点：

　　一是LED照明应用市场细分化。面对LED照明产品价格下降的趋势，全球LED企业纷纷寻找细分领域发力。重点企业走向价值链高端，加强工业照明、汽车照明、植物照明、智能照明等细分领域的创新研发，针对不同的应用环境提供可供选择的照明方案。

　　二是全球高亮度LED产业规模增长速度放缓。过去几十年来，不同的应用市场使得高亮度LED产业的年复合增长率稳定在20%~30%。但是近年来，随着全球经济复苏乏力，市场低迷，LED产业产值的增长幅度明显下滑，2014年高亮度LED产值为142亿美元，增长率从上年的19%下降到9%。2015年产值只有小幅度上涨，达到145亿美元，同比增长2%。

　　三是国际LED巨头企业并购分拆风起云涌。2015年，LED行业重点企业陆续宣布出售或分拆LED照明业务，使得行业格局发生变化。

　　国际照明巨头分拆、并购忙

　　飞利浦公司作为照明企业的龙头，最早开始了一系列拆分和重组计划。飞利浦公司表示，由于金融市场人气改善，该公司或将通过首次公开募股（IPO）的方式出售旗下的照明业务，以便着重发展医疗保健技术业务和相关产品。5月27日，飞利浦照明于荷兰阿姆斯特丹证券交易所上市，飞利浦照明市值达30亿欧元，连债计算则为45亿欧元，成为全球最大独立照明生产商。飞利浦方面表示，在这次IPO后，将在在未来几年出售完剩下的全部所持飞利浦照明股份。

　　欧司朗作为欧洲照明企业的龙头之一，2015年将持有的佛山照明13.47%的股份卖给广晟集团。欧司朗目前准备将光源部分业务分拆出售，对外预告其公司旗下一般照明子公司将于7月1日正式分拆，涉及营收达到147亿元。欧司朗第一季度在车用照明市场及其他领域收益良好，在传统照明灯具则营收减少了6％。此外，欧司朗宣布，将透过蓝牙（Bluetooth）技术公司发展室内定位照明市场。

　　美国传统照明大厂GE在2015年宣布将LED照明业务与太阳能能源相关业务进行整合，重新成立新公司Current，使得照明业务有了更多的独立性和发展空间。GE收购这间公司旨在搭建自身的智能建筑控制系统平台。

　　美国科锐于2015年6月宣布重整LED产品事业部并减产，将功率器件与射频器件业务从总公司分拆出来，成立分公司，以此缩小低利润的照明产品业务，提升核心业务竞争力。

　　竞争格局明朗，我国企业竞争力不断增强

　　LED行业具有较长的产业链，包括上游衬底、外延片、芯片制造，中游芯片封装及下游应用领域，每一领域的技术特征和资本特征差异很大。目前，中国LED产业链的竞争格局主要如下：

　　首先是在产业链上游竞争格局，中国LED产业链上游外延片与芯片制造专利被欧日美企业垄断。外延片和芯片制作环节是专利竞争最激烈、资金投入最大、技术和设备要求最高的环节，制造专利几乎被日亚、科锐、Lumileds、欧司朗、GElcore、丰田合成等日本、欧美企业垄断。LED产业链中最为关键的外延片生产设备制造厂家主要有美国的Veeco、德国的Aixtron，以及日本的NipponSanso和NissinElectric，日本企业只供应本国，不出口。封装设备企业主要有ASM、大族激光等。

　　其次是产业链中游竞争格局，LED产业链中游封装环节，台韩企业技术进步明显，销量赶超欧美。台湾和韩国拥有消费电子完整产业链，产业上下游相互配套，供销稳定，具有背光市场的产业优势，其LED封装企业产量和营收均居世界前列，但他们与欧日美企业仍有技术差距。由于国内人力成本相对发达国家较为低廉，且政府出台较多LED产业优惠政策，近年来国外大型LED厂商纷纷来中国投资设厂，国际封装产业逐渐向国内转移。

　　最后是产业链下游竞争格局，此环节国内企业享有渠道与成本优势。国外知名照明企业飞利浦、欧司朗、GE依然在LED照明设计专利、生产技术、产品品质上领先，但国内企业依靠国内政府补贴、招标等政策扶持以及劳动力成本、销售渠道等优势，与国际品牌共同分享市场份额。

　　2016年，LED行业即将展开“价值战”，企业将从关注价格竞争转向创造新价值，有利于拥有技术、品牌、质量、服务为核心的综合竞争优势的企业脱颖而出，凭借稳定客户和议价能力，进一步强化行业控制力；同时，企业对行业发展及技术方向的摸索将更加透彻，并购操作将更加理性谨慎，进一步形成稳定的、大者恒大的行业格局。

　　上游芯片厂商产能利用率不断提高，行业集中度继续提升；中游企业结合规模扩张及资源整合优势的协同，不断调整产品结构，突破同质化竞争，在稳固已有市场份额的同时快速抢占新市场；下游企业持续打造品牌知名度及抢占销售渠道，伴随性能提升和成本下降，下游领域照明普及率快速增长。

　　2015照企业绩排行，国内竞争格局变化

　　2015年LED照明企业的业绩出现分化，竞争格局有所改变。去年在海外收购“喜万年”的飞乐音响LED照明的收入规模大幅增长，居于首位；德豪润达和阳光照明的收入都达到40亿规模以上，已经超过佛山照明和雷士照明。

　　阳光照明、飞乐音响的收入与利润在2015年和2016年第一季度的业绩渐渐超过了雷士照明、佛山照明等企业。通普科技董事长庞桂伟认为，从这首先可以看出，LED市场的潜力还非常巨大，大企业只要不犯大的错误，体量优势会越来越明显。其次，由于中国汇聚了世界上绝大部分的LED应用企业，产业链成熟，优势非常明显。海外市场还有很大的成长空间，值得有实力有志向的企业着力深耕经营。对于有实力的企业，纵向或横向并购整合战略力量将成为发展扩张的重要方式。